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年会报告

发布时间: 2010-04-02 17:08:22   作者:本站编辑   来源: 本站原创

 

 
 一年一次的风险投资年度工作会议今天在美丽的江南水乡城市丹阳市召开了,在过去的一年里,在全球主要经济体在经济衰退的泥淖中挣扎时中国经济依然实现了8.7%的持续增长,与此同时,中国的风险投资力量也顶住了全球金融海啸的巨大冲击,伴随着中国经济的持续增长,我国的各类风险投资机构忠实地履行着他们催生新经济模式,促进新技术、新工艺产业化进程的职责,为中国经济最终实现“保八”任务发挥了积极而重要的作用。
同样,全球经济的跌宕起伏,中国经济面临的严峻形势,也暴露了我国风险投资事业目前存在的种种问题,也迫使我们的各类风险投资机构开始了调整经营方向、强化经济能力、完善经营机制的一系列调整。
今天,我们借年会召开之际,来自全国各地的风险投资机构代表、产业界代表,以及科技部、江苏省等政府部门领导齐聚一堂,一起来探讨我国风险投资事业的理论与实践,共同研究风险投资与科技进步的结合之路,共同展望我国走“创新型国家”道路的辉煌未来。
令我特别激动的是我们的老领导,原国家科委主任宋健主席今天亲临会场,给我们指导与指示。大家知道,宋健主席倡导并一手推动了我国高新技术产业开发区的创建和普及,我国目前已获国务院批准的国家级高新技术开发区已达57个,这57个园区集聚了各省市地区最具成长性的高新技术企业,为中国的科技进步,产业升级和经济实力的不断提升发挥了极为重要的推动作用。中国兴办高新区的创举,为全球各国所瞩目,不少国家开始效仿。宋健同志同样非常关心我国风险投资事业的发展,没有足够规模的风险投资,企业的创新以及立足科技创新的企业发展之路,就无法顺利实施,宋健主席一直非常关心和支持中国科技金融促进会风险投资专业委员会,关心风险资本与科技企业的共融、合作,并亲自担任我们中国科技金融促进会风险投资专业委员会的高级顾问,让我们再次以热烈的掌声对我们这位老领导的到场以及他长期以来对高新技术产业和风险投资事业的支持与推动,表示感谢和敬意。
中国科技金融促进会风险投资专业委员会是由科技部火炬中心和中国科技金融促进会联合发起成立的,在民政部注册的我国风险投资领域的行业社团组织,成立这个专委会的基本目的,就是要为全国各高新园区向入区高新技术企业提供各类资本服务搭建一个公共平台,推动各类资本力量与园区科技企业的创新活动相结合,帮助全国各高新园区的企业学会运用资本运作的手段,借助资本力量和资本市场实现自身的跨越式增长。近几年来,全国许多高新园区的管理部门都把提高金融资本服务能力作为进一步推动园区工作开展,深化园区经营管理的一个重要抓手,在这方面做了许多工作,每年一度的风险投资年度工作会议,将为各高新园区交流这方面的工作的经验、心得提供一个交流机会。同时我们也希望,各高新园区要充分利用好风险投资专业委员会这一平台。作为行业社团组织,风险投资专业委员会聚合了国内大多数知名的有实力的风投机构和PE投资机构、并与其他全国性行业协会组织,形成了有关资本运作的合作互动机制。同时,风投专委会还承担着向政府有关部门提供关于科技金融方面的政策建议职责。充分用好这一平台,对园区提升金融服务能力,改善园区企业投融资环境将会有很大的帮助。
毫无疑问,全国大大小小数以千计的风险投资机构、PE投资机构以及资本服务机构始终是我国科技金融、风险投资事业的基础性力量,正是他们的存在,给了今天无数创业者、科技创新者以巨大的激励和鼓舞,正是依靠他们在企业成长的初期所提供的资金支持,那些创业者的梦想和创新者的成果才得以最终塑造出一个又一个的耀眼的企业明星。各类投资资本力量中,(相对于战略投资等其他投资类型)风险投资是与科技创新关系最为紧密的,风险投资专注于各类创新活动的未来前景,他们勇敢地将资金投向那些他们认为具有良好未来前景的创新企业,而不在意创新者目前的实力,将这些风险投资机构聚集起来,全面推动他们与中小科技企业的资本合作,是我们风投专委会的基本职责。
2009年受世界金融海啸的冲击和影响,中国的风险投资机构也经历了一段相当艰苦的日子。首先表现在基金来源的收缩与锐减,欧美发达国家原是各类PE投资机构风险投资资金的主要资金来源,因金融危机使欧美企业出现普遍流动性不足的情况,这导致中国风险投资机构一方面募集新的资金来源格外困难,另一方面许多原来的基金LP也纷纷抽回资金,但就是在这样严峻的局面下,中国风险投资机构仍于2009年取得了不俗的业绩。
2009年,中国风险投资行业另一显著的变化特征是:许多风险投资机构,特别是众多的PE投资机构普遍开始将他们投资企业的关注阶段前移。以前PE投资、风投机构比较专于投资那些已处于相对成熟发展阶段的企业。一方面由于处于相对成熟发展阶段的企业客观上数量有限,因而经常出现多家投资机构竞价投资一家企业的局面。另一方面,较高的股权投资价格也给投资机构的投资退出制造了很大的障碍。这迫使众多的投资机构开始转向投资那些处于成长初期或刚刚步入成长期的企业,对这一变化,作为风投领域的行业社团组织,我们是十分高兴和鼓舞的。这一变化意味着,更多的投资机构步入了真正意义上的风险投资领域,同时也给广大中小科技企业带来了更大的获取资金支持的希望,这样的变化是科技管理部门大力提倡的,也是广大中小科技企业所期盼的。当然,这一变化对投资机构在投资决策时提出了更高的要求。对于于成长初期的科技企业进行投资时,要求投资机构对企业科技创新的具体内涵,以及其持续性价值要有很强的把握能力,对企业未来的发展进程要有更准确的预判能力。这在客观上将推动众多风投机构、PE投资机构进一步提升经营能力。同时,我们也确信这样的变化一定会给投资机构和科技企业带来更大的双赢局面。
我们把今年的年会选择在丹阳市召开,正是缘于丹阳市政府、科技管理部门,在这方面的出色工作以及获得的宝贵经验:丹阳市将新材料产业作为构筑丹阳产业集群的核心产业。
大家都知道,新材料领域一旦有所突破,必将对原有涉及的产业带来巨大的变化与提升。并形成持续的增长能力,但新材料研发的投入风险也较之其它的科技创新研发要大得多。丹阳市政府部门清醒的看到了这一点,他们一方面积极推动本地企业与全国大专院校,科研所进行科研合作。另一方面,积极引入风险投资机构,在研发阶段就开始进行科技金融的合作,从而全面带动了丹阳市新材料产业的腾飞,本次大会上,丹阳市的有关负责人还会就此做详细的报告,原中科院院长路甬祥曾把丹阳的这一做法比喻为“丹阳的金三角模式”,所指“金三角”指的是:一是要有一个勇于走自主创新发展道路的企业。二是要有一个有远见和胆识的风险投资机构。三是要有充分利用科研院所的科研成果和科研力量。我们选择在丹阳这个城市来召开风险投资年会,就是希望能借此机会让来自开发区的代表和投资机构的代表,充分感受一下丹阳利用风险投资推进新兴产业的硕果,分享他们在这方面的成功经验,中国科技金融促进会风险投资专业委员会认为:丹阳的经验和模式很值得我们借鉴与学习。
   2009年与风险投资行业紧密相关的最为重大的事件,应当是“创业板”的推出。
历经十年酝酿,“创业板”最终开锣。这为中国正在迅速发展的风险投资事业带来了巨大的激励和信心。2009年中国风险投资力量顶住了全球金融危机的冲击,依然能够获得较大发展,与“创业板”的适时推出是分不开的,有理由确信,伴随着“创业板”的开市,中国风险投资事业将迎来一个全新的发展高潮。
    以上我就2009年的风险投资与科技金融工作的总体状况作了一个初步的分析和总结,希望大家多提宝贵意见。下面我将风投专委会2009年工作总结以及2010年工作布置向大家作一个汇报。
    2009年,由于全球金融危机的冲击,我们的风险投资机构也面临了极其严峻的形势。另一方面,政府各有关部门为了帮助广大中小企业渡过难关,纷纷出台了一系列的金融财政支持改革。在这一形势背景下,风险专委会加大了工作力度,通过加深与风险投资机构的工作联络,加大对科技企业进行投融资辅导力度,建立多层次、多维度的投融资交流、撮合平台和机制,来推动风险投资和广大科技企业的资本合作:工作取得了一定的成效,主要体现在以下几个方面:
1、成立“中小企业集合债推广服务中心”为解决中小企业融资难的问题进行探索。为了帮助中小企业克服全球经济危机带来的困难,解决融资难的问题,国家发改委自2008年起出台政策鼓励中小企业   集合发债,由于集合发债是一项程序复杂、操作技术性强的融资手段,风投专委会为了能更好的普及和推广这一新的融资手段,风投专委会联合国内知名债券评级机构,在发改委,国开行以及北京市金融局的支持下,成立了“中小企业集合债推广服务中心”,对广大中小企业进行相关的知识辅导。协助有发债意愿的企业安排评级机构,担保机构和承销机构 
2.发起组织“全国投资机构科技金融工作联席会议”,这是由风投专委会联合国内三十五家知名风投机构联合发起的有一个平台,旨在促进资本力量与科技创新相互结合的工作交流。全国政协科教文委员会主任原科技部部长徐冠华,出席了“联席会议”的第一次工作会议,并担任联席会议理事长。通过这个平台,风投专委会将更加深入地了解国内主要风险投资机构的投资偏好,投资行为特点,结合风投委员会的“投融资项目库“力图尽可能降低风投机构搜寻投资标的、投资对象的交易成本,加快科技创新活动与资本结合的步伐。
3.通过组织三期“高新技术企业总监研修班”对来自各高新园区的科技企业的总裁进行有关如何融资,如何规划上市计划,如何利用资本市场实现企业的跨越式增长等方面的培训,通过组织项目路演,投资专家点评指导,系统地提升科技企业与资本机构交流沟通的能力。
4.与高新园区管理部门以及有关的全国性行业协会联手共建投融资交流机制,比如:风投专委会与广东中山市的国家健康产业基地共建的“健康产业投资论坛”、与商务部系统外企协共同发起的促进外资企业科技兴贸和投融资交流的工作机制,与全国工商联石油业商会共建的“全国民营石油企业投融资工作平台”,与国家环保部中华环保联合会共同成立的“低碳经济投融资促进同盟”等等,建立这些联合工作机制的目的,就是为了进一步发挥各自的优势,将科技企业按行业分类,有针对性地组织相关的风投机构进行对接。从而进一步提高企业实现融资的效率。
5.在火炬中心的领导下推动“科技型中小企业成长路线图计划”的实施,该计划由科技部火炬中心,国家开发银行,深圳股票交易所和风投专委会等机构联合发起,该计划的基本内容是优选一批技术创新能力强,其技术创新对相关产业和区域经济的带动和提升作用十分明显的企业,针对这些企业的各个不同发展阶段,配置相适宜的资金服务手段和投融资支撑体系,以确保这些企业可以从初创期到成长期、成熟期,直至上市的发展的各个阶段,都可以得到相适宜的符合企业阶段发展要求的金融服务和资本合作渠道。“科技型中小企业成长路线图计划”本质是企业不同发展阶段所需的投融资环境建设的一个社会化解决方案,在企业的初创期,科研成果要转化为生产能力,这时企业需要“天使资金”的支持,以财政资金为来源的“中小企业创新基金”将为他们提供支持,生产能力形成后,产品进入市场,企业进入成长期,此时随着营销规模的扩大,银行贷款、集合发债,发行中期票据等手段,将会给企业发展提供所需流动资金,企业在市场上站稳脚跟销售规模不断扩大,企业进入成熟期,股份公开上市的可能性日趋明显,PE投资和战略投资将会介入企业的进一步发展,规模化的资金注入,使企业经营再上台阶,最终踏上挂牌上市的征程,进入新的发展阶段,这就是“中小企业成长路线图计划”。风投专委会作为风险投资领域的行业社团组织,其成员已涵盖了“中小企业成长路线图计划”中所涉及的几乎全部投资机构、资本服务机构类型,2009年“中小企业成长路线图计划”试点实施方案正式启动,风投专委会将发挥自身优势,集合各类金融、资本服务力量,在火炬中心的领导下全力推动“中小企业成长路线图计划”全面实施。
6.09年风投专委会在宁波市继续举办了“商业计划书”大赛,通过连续14届的赛事,一大批科技企业掌握了编写商业计划书的要领,通过赛事组织和相关培训参赛企业编写商业计划书的规范性、合理性从赛前不足15%提高到85%以上。
7.2009年风投专委会协助科技部火炬中心成功举办了“中国科技创新技术产品埃及展览会”,这是近年来科技部系统境外展览中规模最大、成效最为显著的一次。154家中国科技企业近200项自主创新技术和产品参加了“埃及展”通过组织境外科技创新展,一方面,使中国企业的自主创新技术产品在国际市场上亮相,另一方面也促进了中国企业与国际资本市场的交流与合作。
以上几个方面,是风投委会2009年度的几项重要工作,其中很多工作是有延续性的,我们将在今后的工作中不断坚持和完善。也希望更多的高新园区和投资机构参与我们的这些工作。使专委会的各项工作重点能够不断走向深入。
接下来,我将扼要介绍一下2010年风投专委会的主要工作布署:
专委会在2010年工作的指导思想和主要任务是:全面落实2010年全国科技大会会议精神,树立经济社会全面协调可持续发展的科学发展观,把促进创业投资的发展放到“调整产业结构、转变经济发展方式的战略高度来”,继续发挥社团组织的职能和专委会“沟通、引导、研究、促进”的作用,推进创业风险投资机制的建立和完善。在今年的工作中,我们将继续加强调查研究,为政府研究制定相关政策,促进风险投资机制的完善和发展提供依据;将积极推动风险投资业界的交流与合作,增进会员之间的沟通与合作,形成合力共发展;还将加强与海外风险投资机构的联系与合作。2010年专业委员会将做好以下几项重点工作:
一、密切关注、研究我国多层次资本市场建设
2009年,我国资本市场最重要的一件事莫过于创业板的正式推出,这标准这我国多层次资本市场建设取得了阶段性成果。在创业板首批发行上市的28家企业中,有23家曾经获得过创业风险投资,创业板的设立为创业风险投资建立了重要的推出渠道。此外,在中关村代办股份转让系统试点方面,截至到2010111日,共有95家企业参与试点,其中已挂牌企业60家,另有1家企业已获得备案;挂牌公司涵盖了电子信息、生物制药、新能源环保、新材料、文化传媒等新兴行业,股份报价转让系统的设立加快了我国高新技术产业的发展。专委会将进一步加大对获得过创业风险投资的创业板上市企业和代办股份转让系统中挂牌企业的调研,总结其所属行业、投资阶段、商业模式、发展里程等内容、为创业投风险投资机构提供投资参考,从而进一步为我国多层次资本市场输送更多的高科技企业资源。
二、充分利用现有的政府资源,大力促进创业投资与国家各项科技计划的结合;积极引导创业投资与国家高新区建立新型的合作模式。
在科技部条财司的领导下,与国家科技计划的主管部门协调,加大科技计划对风险投资行业的支持力度,并推动主管部门在批准立项、享受相关配套政策方面对风险投资参与的企业给予相应的政策扶持,从而形成国家和风险投资机构的捆绑机制。
建立高效的融资信息平台,为了集合有效资源,充分发挥协会的桥梁纽带作用,专委会准备建立一个专业的项目库,与各科技计划密切合作,将其中有融资需求的项目进行汇集,按照适合风险投资机构使用的方式进行分类梳理,与风险投资机构建立定期推荐机制,根据投资额度、投资领域、投资阶段、投资地区等不同条件向合适的投资机构进行推荐。
三、协助火炬中心完善科技型中小企业成长路线图实施方案在中心领导下,全面推动“计划”实施
对高新区进行调研,为制定路线图计划试点实施方案提供参考依据。细化路线图计划试点实施方案,争取年内筛选一到两家高新区作为路线图计划示范区
四、加强国际合作,着重引导国外风险投资机构和风险投资基金与国内风险投资机构的合作。
欧美发达地区的创业投资行业经过几十年的发展,无论从资本实力、运作水平等方面都有明显的优势。专委会将加强与国际上同行业协会的合作,发挥各自的桥梁作用和资源优势,积极推动国内外风险投资机构的合作,有利于我国风险投资行业增加资本实力、学习先进经验,也有助于增进国外风险投资机构对中国的了解,将对我国风险投资行业的长期发展产生深远影响。
深入了解对方的需求和合作意向,推荐国内合适的风险投资机构与外方开展实质合作。我们将继续开展与其他发达国家在风险投资领域的合作,学习和借鉴国外先进的风险投资运作实践经验,培养国内的专业人才。
五、组织编写、出版年度《中国风险投资发展报告》
在开展风险投资发展的调查分析的基础上,不断充实、完善《中国创业投资发展报告》的内容,进一步在全国风险投资的组成结构、资本规模、投资业绩、地区分布状况等进行方面进行全面研究,并对我国风险投资的现状和趋势进行分析评估,使之成为本行业内的权威年鉴性文献,为政府部门和行业人士研究我国创业投资发展提供有利参考。
六、组织、筹备专委会换届工作
根据专委会章程的规定,今年应该是换届的年份,我们将严格遵守换届程序,选举组成专委会新一届委员会,随着专委会在业内影响力的逐步增加和会员群体的不断扩大,专委会的将在换届过程中在不同组织构建层面添加一些有实力并积极参与协会活动的会员,我们将在今年下半年适时召开专委会换届大会。
以上是专委会2010年一些主要工作设想。当前,我国经济发展正处在调整和升级时期,这对我国的风险投资行业的发展提出了更新的任务,这些设想在今后的工作实践中加以调整和完善,大家对于专委会的工作有什么好的意见和建议,可以随时向我们提出来,我们会认真听取意见并完善我们的工作。
我的报告完了,谢谢大家!
 

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