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林宁: 用科技的方式助推产业链金融

发布时间: 2019-07-08 14:04:13   作者:林宁   来源: 本站原创
用信息科技将离散的产业资源和分散的金融资源全闭环征信重构,疏通产业链和资金链之间信息不对称的风控屏...

 

《用科技的方式助推产业链金融》

 

 

 

 

一、科技金融是干什么的

 

中小企业融资难是中国经济发展中的重大难题,也是科技金融应该有所作为的工作场景。 科技金融就是要在政府领导下,用科技的方式协同银行为当地垂直产业链做好普惠金融,帮助中小企业逐步摆脱融资难困境。其方式是:用信息科技将离散的产业资源和分散的金融资源全闭环征信重构,疏通产业链和资金链之间信息不对称的风控屏障,打通中小企业在产业链上下游的获客渠道,为中小企业创造一个协同发展的生态环境。

 

我们注意到,完整的世界产业链是一个容积有限的闭循环,完整的全球贸易链也是一个容积 有限的闭循环,完整的国际金融风控体系还是一 个容积有限的闭循环,只有闭循环的经济体系才 可以有效规划和自主调控内需。内需是什么?闭环产业链两头之间的容积 叫内需。容积是保障整个产业链良性循环的方式,只要产量在饱和容积率之内,链内所有企业都有获利空间,无论股权投资还是债权投资都不会有灾难性风险。容积率过小,中小企业都在盲目过度生产,不仅大家都赚不到钱,还会引发经济危机。如果中小企业只知道产业链的底部有多大, 不知道市场出口谁会买,买多少?就无法了解产业的动态容积有多大。不知道动态容积就无法规划和拉动内需,经济发展的方式必然粗放、低效、 无秩序。这就是为什么美国的大财阀和大家族利益集团,要在世界经济一体化的闭环格局下分配各国在世界产业链中的角色。为什么各国的货币政策只能闭环在国家主权范围内发行和流通才安全的原因。

 

二、为什么中小企业融资难问题一直解决不了在金融领域里,无论是股权融资还是债权融资,有一个重要概念叫风控,风控关心的是尝付依据。

 

央企和国企的尝付依据是国家财政,所以银行敢放款。大型企业有巨大的重资产可折现, 所以银行也敢贷。但是中小企业往往没有可折现的偿付依据,因此中小企业融资难。中国的中小企业在产业链分工上大多处在中下游末端的尾部或中游的辅助性配件角色,他们是中国产业链肌体中的毛细血管,毛细血管堵塞不畅,任何脏 腑器官都会受影响,其重要性不言而喻。

 

但是,面对国内银行传统的风控逻辑,这些中小企业是很难贷到钱的,即便贷到款也是防火 墙层层高筑,资金成本高昂。因为现行的银行风 控模型主要是为头部核心企业设置的,没有适合 产业链长尾末端分散的海量中小企业服务品类。 然而,正是这些被资金严重困扰的中小企业群体,在深刻影响着中国经济各产业链核心企业的健康发展。因为他们是中国经济基础之基础。 能否由当地政府牵头,组织产业链风控和银行风控共建一种适合中小企业低成本融资的资金解决方案,让产业链内相关中小企业和金融机构可以通过信息技术在过程中实时对称链内风控节点的行为信息,解决银行对产业的风控盲点,尤为重要。

 

三、如何解决中小企业融资难问题

 

其实,任何市场容量都是有限的。中小企业融资难的深层次原因,是难在产业链容积率超标 了还没人知道。中国的市场蛋糕就这么大,盲目竞争的企业太多了,所有小企业都会变成大企业的养料被吃掉。如果想解决中小企业融资难问题, 只有把中小企业放到一个有偿付依据的全闭环 产业链生态中去经营。一个完整的产业链金融顶层架构由三个层次组成,上层是不同类别的产业链,中层是产业 垂直供应链,底层是物流移动交割链。国内运用“网络图谱技术描述交易链,识别供应链,刻画产业链,结合人工智能、物联网、大数据挖掘等技术应用,试图打通中间核心企业、银行、供应商、加工商、仓库、物流等各环节交易,通过加强各方信息共享,向上下游相关企业提供各种服务的商业化实践已经有了很好的产业基础,但因不能同步实时穿透产业链三个层次的信息风控, 大多效果不尽人意或夭折了,非常可惜。产业链顶层架构建模重点关注的信息模型是:产能、时空、物流、交割、风控、模式等关 联信息。有了这些信息,利用现在的计算机和算 法,很容易分析和规划出整个产业链的动态容积 率和实际收入,确保产业征信有据可循。

 

四、现在的银行风控系统过时了

 

当年欧洲的银行家们没有电脑,也没有轻资产概念,银行放贷能接受的可寄托物品全是能变 卖的。随着社会发展,这些物品逐渐转化成有现 代抵押价值的房地产、装备、车辆等重资产,这 就是银行的风控系统雏形。由于这种风控系统天 生嫌贫爱富,谁越有资产,谁就越容易得到钱发 展,不适合资产不足的中小企业。所以,世界金 融的走向就是放弃小企业,只为大企业服务。因 为资本主义的金融制度就是为维护大企业利益设计的。在这种制度下,大企业越发展越大,有 钱人越来越有钱,穷人永远给有钱人打工,社会 逐渐出现两极分化甚至分裂,这就是资本主义制 度的宿命和必然。

 

五、中国不走这样的路

 

中国想要不走这样的金融之路,唯一选择就是规划式发展经济。这种经济是指先把各条垂直产业链按市场饱和度规划好,让产业链中的每个工贸企业像工业齿轮一样一环套一环地运转。比如漫威在全球影视业干了一件事,他把剧本、编剧、导演、所有角色的过度商业成本都降下来, 甚至演员也不贵,谁涨价就抛掉谁,但票房依然

 

很高,公司仍然很赚钱,这就是用模块化取代个性化后的工业影视产品,漫威成功的把影视工业 化了。迄今为止,无论过往任何时期,工业化都是 最有效率的生产方式。产业链金融也是一场将传 统的个性化商贸行为转变成可以量产的工业化革命,这场革命将冲击到世界经济体系。随着世 界购买趋势的改变,传统产业会逐渐被淘汰,新 兴产业将长足发展,不停迭代的高新技术,将是 产业链成本和质量可持续优化的不竭动力。

 

六、高新技术不是空中楼阁

 

我们注意到,高新技术不是空中楼阁,研发新产品要有商业和贸易需求支撑,否则就不知道 该发展什么。由于中国的产业信息是碎片化的不 完整,常常等到别人发展快过时了才去追,永远 落后于别人。最近,国人瞩目的科创板已经火速开板,其艰巨任务之一就是弥补我们国家长期受制于人的关键基础科技和硬科技短板,但很难知道这些研发中的高科技攻关项目在未来市场上的表现, 有些即便生产出了好产品也不一定能够卖的好。还有些可能永远也实现不了商品化,更别说应该去争全球市场了。只有我们自己的产业链金融征 信平台才能帮助他们快速跨过商品化门槛。

 

产业链征信金融平台的本质是提供产业信息服务的,有了这个平台,高科技项目在研发中就可以把未来产品的性能特征提前扔到产业链市场里撮合需求。通过对试验性产品的市场关注度测试,就能知道该产品未来会不会有商业发展前景。如果试验时大家都预约购买,这个项目就前景可期。如果不如人意,提前分析原因,寻找新的方向,必要时调整方案,避免无谓的烧钱。 已经进入市场的产品可以实时了解他们的商品流动情况,帮他们和银行的普惠金融资金池或社会上的其他类基金对接,封闭式解决在商贸、运输、交割、存储中的短期流动资金贷款需求,促进企业健康发展。

 

七、交易银行是下一个发展方向

 

有了饱和度测算规划,产业链中的中小企业 将会从现在的勉强生存,逐渐走向充盈发展。由 于银行风控制度可以通过产业链金融的征信服务,实时透视到产业链白名单中每一笔订单和物流的同步交易交割过程,就有可能将传统粗放的抵押式贷款风控制度,改进为从企业上下游间的 每一笔交易收人中均摊本息,精准回收,这就是 交易银行了。交易银行是现在银行的下一个发展方向。传统银行靠现有资产评估信用,交易银行靠未来可 持续的收人评估信用。因为交易是可行的,银行 从中收回本息就是可行的。所以交易银行一般会 给有持续收入的白名单企业放款,银行可以在这些企业的每一笔收入中扣除他们的应收还款。

 

在银行还没有采用新体制前,产业链金融征信平台也可以引入社会上保理机构或其他类产业基金的柔性过桥合作机制,为历史经营记录良好的白名单中小企业应急周转短缺资金,或为到期不能按时还款的财务危机提供过桥资金,转移银行刚性风险,帮助中小企业度过临时性难关。 由于银行前期已有贷款背书,企业经营状况信息透明可控,保理或债权基金为其短期接力过桥就没风险。

 

八、创新带来良性竞争

 

一些后来者进入产业链的新兴企业可以用降低成本的方式,替换掉产业链容积里原有的传统企业。创新替换落后,这就是良币驱逐劣币的良性竞争。创新可以在市场容积不变的情况下, 让产业链接纳更多中小企业和更多的工作岗位。随着时代发展和消费者观念的转变,有些落后行 业会被创新逐渐淘汰,没钱赚的市场将逐渐缩水, 这是不可避免的一件事,良性竞争就是这么产生的。有了良性竞争,才可以看清整个市场的结构 变化和未来走向。

 

九、中国科技金融(丹阳)创新基地和科技成果评价(丹阳)服务中心。

 

国务院《十三五国家科技创新规划》指出,“科技金融要建立从实验室、中试、生产到多元化、差异化的科技创新融资模式和研究服务支撑 体系,鼓励和引导金融机构参与产学研合作创新, 在依法合规、风险可控的前提下,支持符合创新特点的结构性、复合性金融产品开发,加大对企 业创新活动金融支持的力度”。今天,中国科技金融(丹阳)创新基地和科技成果评价(丹阳)服务中心即将挂牌,我们期待丹阳市产业链金融征信实验室、丹阳市资本市场生态圈实战辅导培训中心和丹阳市知识产权抵押贷款工作驿站都能在这个基地尽快落地。因为, 在世界经济和中国经济下滑的客观历史背景下崛起,不仅需要坚定的意志,还需要行之有效的方法。孵化丹阳市重点垂直产业链中枢神经模型的实验室;推动丹阳市新兴产业可持续对接资本市场的实战性辅导培训中心;推动丹阳企业知识产权攻防体系价值赋能抵押融资的工作驿站,都是丹阳科技金融在新时期深入产业,脱虚务实, 促进发展的重要抓手和支撑体系。

 

十、科技金融的发展需要反哺机制

 

科技金融的目的,就是要将人类科技优秀的阶段性成果,与实体经济相融合,放到资本市场 生态圈中卖未来。因为,科技成果单凭科学家是 不可能卖出多少钱来维系发展的。在资本市场体 系出现之前,世界上大多数科学家都是在贫寒中 了度一生,即便伟大也都是身后被人所认识。要 拯救没有资金发展的薄弱科技,只有将科技和金 融结合起来,放到资本市场体系的生态圈里去发展。科技金融是国家积累实力的一种有效方式。

 

但也存在着一些发展中问题,主要是:

 

1、国家对科技金融行业不够重视,缺少具体扶持政策。一个只有付出,却没返哺机制的新 兴行业是难以健康发展的。

 

2、当下许多优秀的民营科技已被外国资金深层次控制了,因为他们需要发展的时候得不到中国政府和银行的支持,于是被外国人前些年的资金所掌控,现在有些已经发展成了大企业。因为是外国资金扶持起来的,就会在竞争中限制中国其它有潜力的中小企业发展。如今这种局面, 也算是过往金融政策带给中国许多民营企业家们的一种无奈,希望相关部门能反思。

 

3、这次贸易战已经暴露出中国的很多短板, 其中最要命的短板就是投资短视。现在补短板, 非常需要各地政府来领导,要用信息科技的方式, 解决产业链征信端口和金融机构资金端口的风 控信息安全对接;建立垂直产业链企业的商贸信息共享机制和短期流动资金快速配置机制,帮助上下游企业营造良好的生态环境。必要时还可以同时动员链内行业的所有精英和各种资源协同 攻关,突破短板,为国家分忧。

 

4、过去中国买的外国技术很多是过时的或中国用不了的技术,给他们投资等于白烧钱,这个问题,科技部科技成果管理评价体系的专家们应予以关注和支援,协助政府和企业排忧解困。

 

5、科技金融在政府关系方面,要有力度的发挥财政和税务优惠政策的杠杆作用,通过调整 社会分配结构,引导年轻人的价值观以创造价值 为荣,将梦想从今天的明星转变成为明天的科学 家和企业家。只有这样,中国的下一代才能以企 业为事业安居乐业留下来。

 

中国现在的问题是不知道我们的草场有多 大,也不知道有多少牛,但却在无限地往草场里赶牛。由于牛太多草有限,历经互相竞争,草也要枯了,牛也快死了。现在的经济方式正在朝这 个方向发展。科技金融产业链征信系统所干的事, 就是想通过科技的方式告诉中小企业和银行,中国的各个垂直产业链的草场有多大,每个草场能养多少牛,牛多了就会破坏生态。如果中国所有产业链的量产都能控制在饱和状态以内,让产业链内每个企业都有钱赚,中国的经济运转就会越 来越健康,银行对中小企业的贷款也会越来越放心。

 

我们看到,随着世界人口的增加和世界产量的增多,人类期望未来的市场容积越来越大。其实容积是不会产生变化的。因为地球就这么大, 需求总是有限的,但降低成本的科技进步正在使我 们的产业链不断容纳更多的中小企业和更多 的就业岗位,这正是科技进步给人类带来的福音。

 

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